Finalité :
La finalité d'un prévisionnel est de confirmer ou non la faisabilité financière d'acquisition de l'entreprise
En aucun cas un prévisionnel est conçu selon le prix d'acquisition de l'entreprise mais bien selon les ratios prédictifs de sa propre exploitation
En 2019 les fonds de pharmacie se financent encore sur 12 ans contrairement à la majorité des fonds de commerce
La fiscalité de l'entreprise, le statut social et le mode de rémunération du dirigeant conditionnent la fiscalité personnelle compte tenu de la politique de distribution des dividendes votée en AG
Acquisition par la
sis
[No canvas support]
CA HT
Passif
Trésorerie
 
[No canvas support]
Fait à
Le
Prévisionnel d'acquisition élaboré selon les ratios actuels de la pharmacie : Exploitation en SELARL à l'IS
        Répartition
L'apport en capital détermine la répartition du nombres de parts entre associés
Apport en
     
en % Capital Cpte Courant
Prévisionnel élaboré à partir d'éléments bilantiels retraités de l'entreprise, permettant d'anticiper la faisabilité financière d'une acquisition
Nom du repreneur :
Nom du repreneur :
          Noms du personnel en cours : Inscrire vos propres paramètres dans les cases vertes en les superposant à ceux déjà inscrits      
Honoraires de Cession en % du CA H.T.
T.V.A.
La TVA est récupérable en cas d'achat d'un Fonds
Frais d'Enregistrements
Remplir les critères de cession et passer aux pages suivantes
 
Frais annexes (Honoraires de Prêts de Nantissement)
Déboursés
 
Honoraires de Prêt (P * 0,275 % + 110 €)
T.V.A.
Total Général des frais d'acquisition T.T.C. 
Salaire et Cotisations Sociales du Dirigeant :
Régime fiscal de l'I.S.  Base Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8
 Gérant Evolution 
 Abattement Madelin
 URSSAF Alloc. familiale
01/01/2018 : en Admettant que les cotisations baissent de 2,5 % soit 5,4%-2,5% = 2,9%
 Assurance Maladie
01/01/2018 : en Admettant que les cotisations baissent de 0,5% % soit 6,5%-0,5% = 6%
6154*0,405
 Assurance Invalidité-Décès
 CAVP Retraite de base 2019
 Cotisation CAVP Classe :
3 5 7 9 11 13
 CSG part déductible
01/01/2018 : en Attendant que l'exécutif tranche à savoir si la hausse de 1,7 % de la CSG sera déductible du revenu ou pas.
 CSG & RDS non déductible
En attendant que l'exécutif tranche à savoir si la hausse de 1,7 % de la CSG sera déductible du revenu ou pas. Soit et en attendant : 2,9% +1,7%=4,6%
Total des Cotisations 
                                                                   
Salaire et Cotisations Sociales du Dirigeant :
Régime fiscal de l'I.S.  Base Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8
 Gérant Evolution 
 Abattement Madelin
 URSSAF Alloc. familiale
01/01/2018 : en Admettant que les cotisations baissent de 2,5 % soit 5,4%-2,5% = 2,9%
 Assurance Maladie
01/01/2018 : en Admettant que les cotisations baissent de 0,5% % soit 6,5%-0,5% = 6%
 Assurance Invalidité-Décès
 CAVP Retraite de base 2019
 Cotisation CAVP Classe :
3 5 7 9 11 13
 CSG part déductible
01/01/2018 : en Attendant que l'exécutif tranche à savoir si la hausse de 1,7 % de la CSG sera déductible du revenu ou pas.
 CSG & RDS non déductible
En attendant que l'exécutif tranche à savoir si la hausse de 1,7 % de la CSG sera déductible du revenu ou pas. Soit et en attendant : 2,9% +1,7%=4,6%
Total des Cotisations 
Salaires au 
Salaires et Cotisations Sociales du Personnel Grille des salaires
Né(e)
Âge Personnel Fonction
Coef H/mois Cot. Patro/mois Sal. brut/mois Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 H/Mois Nb/Mois Entrée depuis Maintien Préavis  Coût du Retraite ?
en mois Départ
en ancienneté Coût
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
O N -
- R
 CICE
01/01/2018 : 6% maximum déductible en attendant la supression du CICE en 2019 compensé par une baisse des charges promises par le gouvernement.
par mois gérance comprise soit : équivalent temps plein
                                        hormis 
Retirer le nombre d'heures du personnel non autorisé à délivrer
 Heures non dédiées à la délivrance d'ordonnances, soit :          
 Primes mensualisées
dédiées à la délivrance soit : équivalent temps plein
 Charges de personnel brutes, hors cotisations patronales
 Charges patronales, hors cotisations du/des dirigeants
 Frais de personnel, charges incluses, en ce compris la rémunération nette du/des Dirigeants 
Ajustement de la marge % Médicaments  % Para-Conseil   % Tiers Payant 
% de Médicaments remboursables vendus dans l'officine, le plus souvent : Entre 40 % et 90 %
On entend tout ce qui est acheté dans la pharmacie hormis les médicaments
Correspond à la part de médicaments non payée par le client et qui permet d'estimer le Besoin en Fonds de Roulement que doit provisionner le Pharmacien
Varie en fonction du % de remise négociée
TVA 2,1% TVA > 2,1 % Remise Globale
Il s'agit de la Marge Brute déclarée au bilan pouvant varier entre 24% et 34 % selon la typologie de l'officine
En 2010 aux alentours de 24%
En 2012, aux alentours de 34% (Para & conseil confondus)
Remise que peut obtenir le pharmacien sur ses achats
en moyenne de 1% à 5%
Stock Paiement Crédit vendeur sur un an
Stock Paiement Comptant
d'origine de fin d'exercice
Il s'agit du Montant du Stock (HT) repris et le Montant du Stock envisagé en fin d'exercice et ce afin de connaître le Besoin en Fond de Roulement en cas de progression prévisible de sa valeur
BESOINS
RESSOURCES
Prix d'acquisition de l'incorporel
Prix de Vente de l'Incorporel = PV Total - PV du Corporel
amortis sur Emprunt au taux annuel de 
Il s'agit du Taux Effectif Global accordé par la banque, assurance comprise
Prix d'acquisition du corporel
Inscrire la valeur du corporel reprise au bilan.
Le Prix de Vente de l'Incorporel sera automatiquement calculé selon la Valeur Vénale précédemment inscrite

sur 
Il s'agit de la période du prêt. (12 ans en général)
FR = Excédent des capitaux permanents qui reste pour faire face aux besoins en trésorerie nés de l'activité quotidienne. FR = Capitaux permanents - emplois permanents.
BFR = solde de décalage de paiement. C'est la différence entre l'actif circulant (décalage de paiement défavorable et le décalage de paiement favorable du passif) = Besoin de financement d'exploitation - ressources d'exploitation
Calcul du Besoin en Fonds de Roulement =
Frais d'acquisition TTC
Il s'agit de l'apport permettant de couvrir au minimum les frais d'acquisition. En cas de souscription au capital d'une SARL soumise à l'IS une réduction d'impôt est possible et plafonnée à 5 K€ par an sur 5 ans pour un célibataire et 10 K€ par an pour un couple, dans la limite de 5 ans.
Apport en Capital ans
Actif Passif
ans
L'apport en compte courant peut être rémunéré et récupéré à plus ou moins long terme en fonction de la capacité de l'Entreprise à rembourser ses dettes et avec accord ou non du prêteur
Apport en Compte Courant
Jours
 Délai Sésame Vitale
TVA Travaux (10%)  
 
 Jours 
Besoins en Fond de Roulement  
* Soit le Stock est financé par la banque et donc le montant versé le jour de la cession au vendeur
* Soit le vendeur accorde un crédit sur un an (fréquent dans la profession) et le règlement se fera selon le BFR prévu à cet effet
Crédit Répartiteur à
Il s'agit du délai de paiement accordé par les fournisseurs et imposé par les nouvelles normes comptables.
Dépôt de garantie
 Réalisable Crédit Fournisseur à
 Autres Créances
Trésorerie
 Valeurs de placements Autre dettes
 Valeurs d'exploitation au :
Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8
Pharmacie Profession
Progression
0%
 Marge Brute 
 Variation de frais de personnel
Inscrire le montant brut charges patronales incluses des salaires correspondant aux personnes rentrantes ou sortantes : exemple obligation d'un diplôme supplémentaire par tranche de CA de 1.270 K€ et 2.540 K€
 Impôts et taxes
0,50%
 Loyer 
1,40%
 Leasing ----------------------- Durée (an) 
Inscrire le Montant Global du Leasing restant à devoir
Inscrire le nombre d'année restant à courir pour régler annuellement le leasing
 Autres charges
Reportez le montant des charges après les avoir retraitées en fonction de votre future gestion
COMPTE DE RESULTAT PREVISIONNEL
 Chiffres d'affaires HT
 Marge Brute production inclue
 Frais de personnel 
 
 Impôts et taxes
 Loyer
 Leasing
 Autres charges
 P.C.G. en pourcentage du CA HT
 Frais financiers :  
Intérêts d'acquisition
Autre emprunt 
 Résultat servant de base de calcul des cotisations du gérant
 Amortissements :
 
Frais d'établissements
Travaux
Corporel
 Résultat soumis à l'IS après report du déficit et paiement des cotis. gérances
             
TABLEAU D'EQUILIBRE FINANCIER PREVISIONNEL
ANNEE
 Ressources
 CAF après paiement des cotisations sociales du Gérant
 Augmentation capitaux propres
  * Apport initial
  * Délai Crédit fiscal
 Augmentation dettes financières
  * Emprunt acquisition
  * Emprunt autre
  * Solde crédit fournisseurs en fin d'exercice
 Total des ressources
 Emplois
 Acquisition éléments d'actifs
  * Frais d'établissements HT
  * Travaux
 
  * TVA Frais d'établissement et Travaux
  * Dépôt de garantie + Pénalités.... Autres + Financement pour restructuration
 Réduction dettes financières
  * Capital emprunt d'acquisition
  * Capital autre emprunt
  * Remboursement Emprunt autre
  * Variation du Stock
  * Clients - avances
 Total emplois hors IR et train de vie
 Trésorerie annuelle de la société avant paiement de l'I.S.
Calcul de l'I.S. Loi de Finance 2018
CICE
 Trésorerie cumulée après paiement de l'I.S.
         
Le choix entre deux modes d'imposition s'effectue en tenant compte de la situation personnelle du titulaire et du montant des revenus imposables du foyer fiscal.
a) Imposition des dividendes au barème progressif par tranches de l'impôt sur le revenu
b) Prélèvement forfaitaire à la source
Revenus après IRPP
                   
Rémunération
Imposition des dividendes
Le montant de la réduction d'impôt est égal à 18% des versements effectués chaque année pendant la période de référence, versements pris dans la limite de 50 000 € (personne seule) ou 100 000 € (couple marié ou pacsé).

Le taux est porté à 25% pour les versements effectués jusqu'au 31 décembre 2018.
Ce dispositif est par ailleurs soumis au plafonnement global des niches fiscales soit 10 000 € en la circonstance ; cependant le montant de la réduction d'impôt qui dépasse le plafond global des avantages fiscaux peut être reporté sur l'impôt sur le revenu dû au titre des cinq années suivantes, toujours dans la limite des plafonds annuels.
Célibataire Marié
 Nombre de parts du foyer fiscal 
Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8
Les dividendes ne sont pas considérés comme une rémunération, mais comme des revenus de capitaux mobiliers : ils ne sont donc pas soumis à cotisations sociales.

En revanche, ils supportent, quel que soit leur mode d'imposition au niveau fiscal, des prélèvements sociaux retenus à la source, d'un montant total de 15,5%.

Ces prélèvements sociaux représentent :
- le prélèvement social de 4,5 %,
- la contribution additionnelle au prélèvement social de 0,3 %,
- la CSG (8,2 %) et la CRDS (0,5 %).
- la contribution finançant le revenu de solidarité active (RSA) de 2 %.

Dividendes distribués Dividendes non distribués
 Abattement général de 40 %
L'abattement de 1.525 € pour un célibataire et 3.050 € pour un couple a été supprimé en 2013
 Abattement lié au régime matrimonial
 Dividendes imposables
 Réduction d'impôts pour souscription au capital d'une SARL (IS)
 IRPP (2020)
 Impôt à devoir au titre du Salaire et des Dividendes selon le Nb de Parts
Le crédit d'impôts de 115 € pour un célibataire et 230 € pour un couple a été supprimé en 2011
 Crédit d'impôt supprimé en 2011 
 Impôt total dû
2018 : désormais les dividendes versés aux associés dormants supportent, quel que soit leur mode d'imposition au niveau fiscal, des prélèvements sociaux retenus à la source, d'un montant total de 15,5%+1,7%=17,2%
Pour le gérant majoritaire, les dividendes qui seraient susceptibles d'être versés doivent obligatoirement être réintégrés dans la rémunération et soumis à cotisations sociales, soit taxés environ à 20 % (sachant qu'ils deviennent ipso facto soustraits de l'IS puisque comptablisés en charge)

 Prélèvements sociaux (17,2%)
 Revenu Net après souscription au capital d'une SARL soumise à l'IS
             
         
Le choix entre deux modes d'imposition s'effectue en tenant compte de la situation personnelle du titulaire et du montant des revenus imposables du foyer fiscal.
a) Imposition des dividendes au barème progressif par tranches de l'impôt sur le revenu
b) Prélèvement forfaitaire à la source
Revenus après IRPP
                   
Rémunération
  Imposition des dividendes
Le montant de la réduction d'impôt est égal à 18% des versements effectués chaque année pendant la période de référence, versements pris dans la limite de 50 000 € (personne seule) ou 100 000 € (couple marié ou pacsé).

Le taux est porté à 25% pour les versements effectués jusqu'au 31 décembre 2018.
Ce dispositif est par ailleurs soumis au plafonnement global des niches fiscales soit 10 000 € en la circonstance ; cependant le montant de la réduction d'impôt qui dépasse le plafond global des avantages fiscaux peut être reporté sur l'impôt sur le revenu dû au titre des cinq années suivantes, toujours dans la limite des plafonds annuels.
Célibataire Marié
         
 Nombre de parts du foyer fiscal 
Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8
Les dividendes ne sont pas considérés comme une rémunération, mais comme des revenus de capitaux mobiliers : ils ne sont donc pas soumis à cotisations sociales.

En revanche, ils supportent, quel que soit leur mode d'imposition au niveau fiscal, des prélèvements sociaux retenus à la source, d'un montant total de 15,5%.

Ces prélèvements sociaux représentent :
- le prélèvement social de 4,5 %,
- la contribution additionnelle au prélèvement social de 0,3 %,
- la CSG (8,2 %) et la CRDS (0,5 %).
- la contribution finançant le revenu de solidarité active (RSA) de 2 %.

Dividendes distribués Dividendes non distribués
 Abattement général de 40 %
L'abattement de 1.525 € pour un célibataire et 3.050 € pour un couple a été supprimé en 2013
 Abattement lié au régime matrimonial
 Dividendes imposables
 Réduction d'impôts pour souscription au capital d'une SARL (IS)
 IRPP (2020)
 Impôt à devoir au titre du Salaire et des Dividendes selon le Nb de Parts
Le crédit d'impôts de 115 € pour un célibataire et 230 € pour un couple a été supprimé en 2011
Crédit d'impôt supprimé en 2011 
 Impôt total dû
2018 : désormais les dividendes versés aux associés dormants supportent, quel que soit leur mode d'imposition au niveau fiscal, des prélèvements sociaux retenus à la source, d'un montant total de 15,5%+1,7%=17,2%
Pour le gérant majoritaire, les dividendes qui seraient susceptibles d'être versés doivent obligatoirement être réintégrés dans la rémunération et soumis à cotisations sociales, soit taxés environ à 20 % (sachant qu'ils deviennent ipso facto soustraits de l'IS puisque comptablisés en charge)
Prélèvements sociaux (17,2%)
 Revenu Net après souscription au capital d'une SARL soumise à l'IS
 
L'option pour le prélèvement libératoire relève d'une étude approfondie et personnalisée des revenus du foyer fiscal.
Imposition des dividendes selon le barème progressif par tranches de l'impôt sur le revenu
         
Prévisionnel dynamique permettant d'appréhender par soi même la faisabilité financière d'une opération d'acquisition d'une officine
Document sans valeur contractuelle
ACTIF
Année 1 Année 2 Année 3 Année 4  Année 5
Frais d'établissements
Fonds de commerce incorporel
corporel
Travaux immobilier
Participations
Sous Total immobilisé
Stocks
Clients - avances
Trésorerie cumulée
Sous Total circulant
Total Actif
PASSIF
Année 1 Année 2 Année 3 Année 4  Année 5
Capital
Réserves avant distribution
Résultat après paiement de l'IS
Cumul Crédit CICE
Sous Total fonds propres
Comptes courants
Dettes bancaires
Fournisseurs
Dettes fiscales & sociales
Sous Total dettes
Total Passif
Ratio d'autonomie Financière
Besoins                                                calcul basé sur la Valeur économique de la pharmacie Ressources
Apport en Capital
Apport en Compte courant
Débours
Frais Nantissement bancaire
Droits d'enregistrement
Dépôt de Garantie
Trésorerie
TVA (Frais + Travaux)
Crédits Fournisseurs
Avances Clients 
Emprunt bancaire sollicité
Total Total
 
Contact direct : Jean ANDRAUD 
Tel : 06 30 94 38 54 ou jean.andraud@yahoo.fr